(Bloomberg) -- Citigroup Inc. y Apollo Global Management Inc. se asociaron para operar conjuntamente en acuerdos de crédito privado por US$25.000 millones en los próximos cinco años.
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Las empresas establecieron una asociación exclusiva para gestionar financiaciones para clientes corporativos y de capital privado, según un comunicado visto por Bloomberg. Mubadala Investment Co. y Athene, unidad de seguros de Apollo, también participarán en la iniciativa, que inicialmente se centrará en Norteamérica.
“Hacia aquí se dirige el sector”, afirmó en una entrevista Jim Zelter, copresidente de Apollo, al describir la relación entre los proveedores de capital privado y los bancos. “Citi pasa de ser un banquero muy activo en fusiones y adquisiciones con unas pocas herramientas a tener la caja de herramientas completa”.
Citigroup y Apollo tienen la opción de ampliar el acuerdo, que solo cubre los préstamos sin grado de inversión, más allá del objetivo inicial de US$25.000 millones y de ampliar su alcance para incluir regiones adicionales. El programa aspira a originar US$5.000 millones en operaciones de deuda en su primer año, según Zelter.
Las firmas se han fijado uno de los objetivos más ambiciosos hasta la fecha en una serie de alianzas entre bancos y gestores de créditos privados que están transformando tanto a Wall Street como a los mercados de capitales.
Si bien el sector bancario y el de gestión de crédito privado se han considerado rivales en lo que se refiere a otorgar financiación a las empresas, las dos industrias convergen cada vez más. Los bancos están buscando formas de mantener sus flujos de comisiones sin inmovilizar sus propios balances mientras lidian con la regulación y los requisitos de capital. Los gestores de créditos privados, por su parte, se ven presionados para encontrar nuevas vías de obtención de inversiones tras haber recaudado cantidades récord de efectivo.