Balance general vs. estado de resultados: una visión general

El balance general y el estado de resultados son dos de los estados financieros que las empresas emiten con regularidad. Dichos estados proporcionan un registro continuo de la situación financiera de una empresa y son utilizados por acreedores, analistas de mercado e inversores para evaluar la solidez financiera y el potencial de crecimiento de una empresa. El tercer estado financiero se denomina estado de flujo de efectivo .

Puntos clave

  • Un balance general informa los activos, pasivos y el capital social de una empresa en un momento específico.
  • Un balance ofrece a los analistas, inversores y acreedores una visión general de la eficacia con la que la gestión de una empresa utiliza sus recursos.
  • Un estado de ganancias y pérdidas (P&L) resume los ingresos, costos y gastos incurridos durante un período específico.
  • Un estado de pérdidas y ganancias proporciona información sobre si una empresa puede generar ganancias aumentando los ingresos, reduciendo los costos o ambos.

Balance 

Un balance general informa sobre los activos, pasivos y capital accionario de una empresa en un momento específico. Proporciona una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar la  estructura de capital de la empresa . Este estado financiero proporciona una instantánea de lo que posee y debe una empresa, así como la cantidad invertida por los accionistas.

El balance muestra los recursos o activos de una empresa y cómo se financian esos activos, ya sea a través de deuda bajo pasivos o mediante la emisión de capital, como se muestra en la sección de patrimonio de los accionistas.

El balance general ofrece a los inversores y acreedores una visión general de la eficacia con la que la dirección de una empresa utiliza sus recursos. Al igual que los demás estados financieros, el balance general se utiliza para el análisis financiero y el cálculo de ratios financieros. A continuación se muestran algunos ejemplos de partidas de un balance general.

Activos

  • Efectivo y equivalentes de efectivo : son los activos más líquidos, que pueden incluir letras del Tesoro (T-bills), certificados de depósito a corto plazo (CD) y efectivo.
  • Valores negociables : Esta categoría incluye títulos de renta variable y de deuda para los que existe un mercado líquido.
  • Cuentas por cobrar : También conocidas como cuentas por cobrar , representan el dinero que los clientes deben a la empresa.
  • Inventario : Esta área cubre todos los bienes disponibles para la venta.

Pasivo

  • Deuda : Incluye la parte corriente de la deuda a largo plazo y el endeudamiento bancario.
  • Cuentas por pagar : Esto incluye tanto los salarios como los dividendos adeudados.
  • Impuestos : Devengados y diferidos

Los activos totales deben ser iguales a los pasivos totales y al capital contable. Esto se debe a la forma en que se acreditan y debitan las cuentas en la contabilidad de acumulación.

Patrimonio de los accionistas

El capital social equivale a los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales. Es una de las métricas financieras más comunes que emplean los analistas para determinar la salud financiera de una empresa.

El capital social representa el valor neto de una empresa, es decir, la cantidad que se devolvería a los accionistas si se liquidaran todos los activos de la empresa y se pagaran todas sus deudas.

Las ganancias retenidas  se registran en el patrimonio de los accionistas y se refieren al porcentaje de las ganancias netas que no se pagan como dividendos sino que la empresa retiene para reinvertirlas en su negocio principal o para pagar sus deudas.

Balance de comprobación vs. balance general

Es importante tener en cuenta que el balance de comprobación es diferente del balance general. Este es un informe interno que se conserva en el departamento de contabilidad. El balance general, por otro lado, es un estado financiero que se distribuye a otros departamentos, inversores y prestamistas.

El balance de comprobación proporciona información financiera a nivel de cuenta, como las cuentas del libro mayor, y, por lo tanto, es más granular. Finalmente, la información del balance de comprobación se utiliza para preparar los estados financieros del período.

En cambio, el balance general agrega varias cuentas y suma la cantidad de activos, pasivos y capital social en los registros contables en un momento específico. El balance general incluye los gastos pendientes, los ingresos acumulados y el valor de las existencias de cierre, mientras que el balance de comprobación no lo hace.

Además, el balance debe cumplir con un formato estándar como el descrito en un marco contable, como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) o los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP).12

Estado de pérdidas y ganancias (P&L)

Un estado de pérdidas y ganancias , más comúnmente denominado "estado de resultados" o " estado de resultados ", es un estado financiero que resume los ingresos, costos y gastos incurridos durante un período específico, generalmente un año fiscal o un trimestre. Estos registros brindan información sobre la capacidad (o falta de ella) de una empresa para generar ganancias mediante el aumento de los ingresos, la reducción de los costos o ambas cosas.

El estado de pérdidas y ganancias también recibe otros nombres, como "estado de ganancias y pérdidas", "estado de operaciones", "estado de resultados financieros" y "estado de ingresos y gastos".

Línea superior y línea inferior

El estado de pérdidas y ganancias proporciona los resultados netos y brutos de una empresa. Comienza con una entrada para los ingresos, conocida como línea superior porque se encuentra en la parte superior del informe, y resta los costos de hacer negocios, incluidos:

  • Costo de los bienes vendidos
  • Gastos de explotación
  • Gastos de impuestos
  • Gastos por intereses
  • Arriba

También se enumeran otros gastos, a veces "extraordinarios" o "únicos". La diferencia, conocida como resultado final, es el ingreso neto, también denominado beneficio o utilidad. 

Ganancias y pérdidas realizadas

El estado de pérdidas y ganancias revela las ganancias o pérdidas realizadas de la empresa durante el período especificado al comparar los ingresos totales con los costos y gastos totales de la empresa. Con el tiempo, puede mostrar la capacidad de una empresa para aumentar sus ganancias mediante la reducción de costos y gastos o el aumento de las ventas. 

Las empresas publican sus estados de resultados anualmente, al final del ejercicio fiscal de la empresa, y también pueden publicarlos trimestralmente. Los contables, analistas e inversores estudian los estados de resultados con atención, analizando el flujo de caja y la capacidad de financiación de la deuda.

Ingresos y Gastos

Desde un punto de vista contable, los ingresos y los gastos se incluyen en el estado de resultados cuando se incurren , no cuando el dinero entra o sale. Un aspecto beneficioso del estado de resultados, en particular, es que utiliza los ingresos y gastos operativos y no operativos, según lo define el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y los PCGA.

Diferencias clave

Aunque el balance general y el estado de resultados contienen parte de la misma información financiera (incluidos los ingresos, los gastos y las ganancias), existen diferencias importantes entre ellos. A continuación, se presenta la principal:

El balance general informa los activos, pasivos y el capital social en un momento específico en el tiempo, mientras que un estado de pérdidas y ganancias resume los ingresos, costos y gastos de una empresa durante un período específico .

Propósito de cada declaración

Cada documento se elabora con un propósito ligeramente diferente. Los balances se elaboran de manera más amplia, revelando lo que la empresa posee y debe, así como las inversiones a largo plazo .

A diferencia de un estado de resultados, el valor total de las inversiones o deudas a largo plazo aparece en el balance general. 

El nombre "balance general" se deriva de la forma en que las tres cuentas principales se equilibran y se igualan entre sí. Todos los activos se enumeran en una sección y su suma debe ser igual a la suma de todos los pasivos y el capital social.

El estado de resultados responde a una pregunta muy específica: ¿es rentable la empresa? Si bien los contadores utilizan el estado de resultados para evaluar la precisión de las transacciones financieras (y los inversores lo utilizan para juzgar la salud de una empresa), la propia empresa puede revisar su propio estado con fines productivos.

Un seguimiento minucioso de los estados financieros permite saber dónde hay ingresos sólidos y dónde se incurren gastos de manera eficiente, y lo contrario también es cierto. Por ejemplo, una empresa puede notar un aumento de las ventas pero una disminución de las ganancias y buscar nuevas soluciones para reducir los costos operativos.

Utilidad vs. Valor total

El estado de resultados muestra los ingresos netos, es decir, si una empresa está en números rojos o negros. El balance general muestra cuánto vale realmente una empresa, es decir, su valor total. Aunque ambos son conceptos un poco simplificados, así es como los inversores y los prestamistas suelen interpretar el estado de resultados y el balance general.

Es importante tener en cuenta que los inversores deben tener cuidado de no confundir las ganancias/utilidades con el flujo de caja. Es posible que una empresa opere de manera rentable sin generar flujo de caja o que genere flujo de caja sin producir ganancias.

¿Es el balance general lo mismo que el estado de pérdidas y ganancias?

El balance general muestra los activos, los pasivos y el capital social en un momento determinado. El estado de resultados muestra cómo una empresa ganó o perdió dinero durante un período. Por lo tanto, no son el mismo informe.

¿Qué viene primero, el estado de pérdidas y ganancias o el balance general?

En general, las empresas que cotizan en bolsa colocan el balance general antes de su estado de resultados en sus informes oficiales para cumplir con las normas de presentación de informes. Las empresas privadas pueden colocar los estados en el orden que consideren adecuado.

¿Cuál es la diferencia entre el balance general y el estado de resultados?

El balance general muestra cómo se contabilizan todos los activos, pasivos y capital contable. El estado de resultados, también conocido como estado de pérdidas y ganancias, muestra de dónde provienen y se destinan las ganancias y los gastos de una empresa durante el período.

El resultado final

Cuando se utilizan junto con otros documentos financieros, el balance general y el estado de pérdidas y ganancias se pueden utilizar para evaluar la eficiencia operativa de una empresa , su consistencia año tras año y su dirección organizacional.

Por este motivo, los inversores y los ejecutivos de la empresa examinan con lupa las cifras que se presentan en cada documento. Si bien la presentación de estos estados financieros varía ligeramente de una industria a otra, las grandes discrepancias entre el tratamiento anual de cada documento suelen considerarse una señal de alerta.

La capacidad (o incapacidad) de una empresa para generar ganancias de manera constante a lo largo del tiempo es un factor determinante de los precios de las acciones y las valoraciones de los bonos. Por este motivo, todo inversor debería sentir curiosidad por todos los estados financieros (incluidos el estado de resultados y el balance general) de cualquier empresa que le interese.

Una vez revisados ​​como grupo, estos estados financieros deben compararse con los de otras empresas de la industria para obtener puntos de referencia de desempeño y comprender las posibles tendencias en todo el mercado.