Puntos clave

  • Tesla informó a principios de esta semana una ganancia de 600 millones de dólares asociada a sus tenencias de bitcoin, que representaron un poco más de una cuarta parte de sus ganancias del cuarto trimestre.
  • La empresa pudo registrar estas ganancias derivadas de bitcoin gracias a un cambio en las pautas de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera para los activos criptográficos.
  • MicroStrategy podría ser responsable de miles de millones de dólares en impuestos debido al mismo cambio en las reglas contables.

Un cambio reciente en las reglas contables puede haber ayudado a generar una ganancia de $600 millones en tenencias de bitcoin ( BTCUSD ) para Tesla ( TSLA ), pero la misma regla podría potencialmente dejar a MicroStrategy ( MSTR ) con una factura de impuestos de varios miles de millones de dólares.

Aproximadamente el 26% de los ingresos netos de Tesla para el cuarto trimestre de 2024 provino de sus tenencias de bitcoin.1La empresa pudo registrar estas ganancias derivadas de bitcoin debido a un cambio en las pautas del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera  (FASB) para los activos criptográficos.2

Qué significa la nueva norma para las empresas propietarias de Bitcoin

Las nuevas reglas o ASU 2023-08 permiten a las empresas con tenencias de bitcoin contabilizar su valor sobre una base de valor de mercado o dependiendo de dónde se cotice en los mercados.

"La principal ventaja de las nuevas reglas del FASB con respecto a la nueva regla de valoración a mercado para las tenencias de activos digitales corporativos es que permitirá a las empresas proporcionar el valor de sus activos digitales en tiempo real", dijo a Investopedia el socio gerente y contador público certificado de Miller & Company LLP, Paul Miller.

Según las directrices anteriores del FASB, el bitcoin era tratado como un “activo intangible de vida indefinida”, lo que obligaba a las empresas a reducir su valor cuando los precios caían, pero les impedía registrar ganancias a menos que el activo se vendiera.

El antiguo sistema frustró al fundador de MicroStrategy, Michael Saylor, quien argumentó que obstaculizaba la adopción de Bitcoin como activo de tesorería corporativa.3

Por qué MicroStrategy podría tener que hacer frente a una enorme factura fiscal

El bitcoin ha estado en alza el año pasado y sigue fuerte este año. Según las nuevas reglas, la oleada de compras de bitcoins de MicroStrategy le ha dejado aproximadamente 18 mil millones de dólares en ganancias no realizadas, informó recientemente The Wall Street Journal .4Esto podría crear una factura fiscal de miles de millones para MicroStrategy.

Esta reclasificación de los criptoactivos en sus libros ha dejado a MicroStrategy potencialmente vulnerable a un impuesto del 15% sobre las ganancias no realizadas en bitcoins en virtud del Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT)  de la Ley de Reducción de la Inflación  . Eso significa que la empresa podría enfrentarse a impuestos sobre estas ganancias a partir de 2026, incluso sin vender una sola moneda, un riesgo que reconoció en una presentación regulatoria reciente.

"Como resultado de la promulgación del IRA y nuestra adopción de ASU 2023-08 el 1 de enero de 2025, a menos que las regulaciones propuestas con respecto al CAMT se revisen para brindar alivio, podríamos quedar sujetos al impuesto mínimo alternativo corporativo en los años fiscales 2026 y posteriores", dijo MicroStrategy.5